Якщо ви володієте компанією в ОАЕ, рано чи пізно вам потрібно подбати про захист активів підприємства. Навіщо це потрібно? Щоб уберегти зароблений вами капітал від будь-яких претензій, суперечок і несправедливого спадкування. В ОАЕ за замовчуванням діє шаріатська модель: син отримує вдвічі більше, ніж дочка, дружина — остання в списку, а далекі родичі можуть раптово претендувати на головну частку.
Якщо ви хочете подбати про майбутнє сім’ї або зберегти конфіденційність, одна з юридичних моделей — номінальний сервіс, траст і фонд (фаундейшн) — допоможе в цьому. Ви зможете заздалегідь визначити, хто і як буде управляти активами, приховати ваше ім’я в публічних реєстрах, і головне — відокремити володіння від контролю, щоб активи не залежали від особистих ризиків. У статті розповімо про особливості кожної юридичної структури простими словами, щоб ви могли визначити відповідний варіант для себе.
Що таке номінальний сервіс?
Номінальний сервіс (або номінал) — послуга, яку надають юридичні, консалтингові компанії або сімейні офіси, щоб приховати справжнє ім’я власника. В результаті фірмою формально керує номінальний директор або акціонер (іноді його теж називають номіналом), який не розпоряджається активами і не приймає самостійних рішень. Номінал діє виключно під керівництвом справжнього власника — бенефіціара.
Для юридичного захисту власник оформляє на представника довіреність. У ній чітко вказується, які питання може вирішувати номінал, а які ні. І, таким чином, бенефіціар залишає за собою право розпоряджатися активами.
Переваги номіналу
Головна перевага — збереження конфіденційності власника. Його ім’я не фігурує в офіційних реєстрах, які доступні для перегляду будь-кому: клієнтам, контрагентам, конкурентам, журналістам.
Крім того, номінальний сервіс дає можливість формально відповідати вимогам юрисдикції. Наприклад, коли власник хоче відкрити компанію на материковій частині, а там потрібен місцевий власник.
Ну і спростити міжнародні операції таким чином теж можливо, особливо, якщо бенефіціар — нерезидент.
Мінуси номіналу
Попереджаємо, що при виборі номінального сервісу захист сімейного капіталу в Еміратах все ще залишається під сумнівом. Справа в тому, що відповідальність за всі дії несе власник, а не директор або номінальні акціонери в ОАЕ. І якщо виникнуть претензії від контрагентів, суд цілком може встановити, хто реально керує компанією.
Номінал — інструмент маскування справжнього власника, а не юридичної ізоляції. Він не рятує від ризиків, якщо немає додаткових структур — трасту або фонду.
Що таке траст — визначення
Траст — це юридична структура, яка не є компанією. По суті це інструмент для управління активами в ОАЕ та спадкового планування. Він влаштований приблизно таким чином:
- Засновник: передає активи, встановлює правила управління компанією та розподілу прибутку.
- Trustee: управляє активами, приймає рішення, діє суворо за угодою.
- Бенефіціари: отримують дохід, майно або інші вигоди — за умовами трасту.
Функції trustee може виконувати:
- ліцензована компанія — юридична особа з дозволом на trust services;
- професійний адміністратор (юридична особа, трастовий відділ банку);
- фізична особа з повноваженнями (юрист, родич, довірений партнер);
- сімейний офіс з ліцензією на trust services.
Саме trustee укладає угоди, управляє активами, підписує контракти — в рамках цілей, прописаних у трастовій угоді.
Він може займатися комерцією, якщо це передбачено умовами договору (наприклад, управляти бізнесом, здавати нерухомість, інвестувати).
Передача управління довіреній особі оформляється через трастову угоду, де прописані цілі, правила, терміни та права сторін.
Траст не має статусу юридичної особи, але визнається як окрема правова структура. Це означає, що активи формально не належать ні засновнику, ні бенефіціару, а знаходяться ніби в «юридичному контейнері» під управлінням trustee. Тому важливо розуміти, що таке трастовий рахунок і чим він відрізняється від корпоративного, що відкривається для компанії.
Що таке трастовий рахунок?
Це банківський рахунок, відкритий на ім’я номінального директора, але з позначкою, що кошти належать трасту. Він використовується для зберігання та управління активами, виплати доходів бенефіціарам, інвестицій та інших операцій. Такий рахунок відокремлений від особистих коштів керуючого і захищений від його зобов’язань.
Трастовий фонд — що це таке
Трастовий фонд — синонім визначення «траст», яке частіше використовується в публіцистиці. Його також можуть назвати міжнародним трастовим фондом, якщо активи, учасники або юрисдикція знаходяться в різних країнах. І він теж використовується для спадкового планування в ОАЕ, захисту капіталу та анонімності власника.
Не плутати з трастовим інвестиційним фондом
Трастовий інвестиційний фонд — інструмент, який дозволяє об’єднувати вкладення багатьох інвесторів. Кошти передаються компанії, що має досвід і доступ до найкращих сервісів. Це дозволяє окремим акціонерам брати участь у більших і вигідніших проєктах, розподіляти вкладення між різними активами. Таким чином можна знижувати індивідуальні витрати — наприклад, комісії, юридичні та адміністративні витрати. Адже для інвестиційних фондів банки та юридичні компанії пропонують окремі пакети послуг. Вони виходять дорожчими для одного інвестора, але дешевшими — для декількох.
Особливості трастового інвестиційного фонду полягають у тому, що він:
- має публічну структуру;
- підпорядковується інвестиційному законодавству;
- розподіляє доходи пропорційно частці участі інвесторів, а не за індивідуальними умовами.
Сильні сторони трасту
Багато хто вибирає цей формат через переваги:
- Захист бізнесу від претензій, суперечок, поділу майна.
- Конфіденційність — бенефіціари та структура володіння не розкриваються публічно.
- Спадкове планування — активи вже не проходять через суд, як зазвичай, а розподіляються за вашим заповітом.
- Гнучкість — можна прописати будь-які умови: хто отримує дохід, коли, в якому обсязі.
- Юридична ізоляція — активи формально належать трасту, а не фізичній особі.
Слабкі місця трасту
Через те, що траст не є юридичною особою, через нього не можна укладати договори або розпоряджатися активами. З огляду на це існує певна залежність від trustee: довірена особа має доступ до коштів. Якщо людина виявиться ненадійною, можливі ризики зловживань.
Щоб їх уникнути, необхідно ретельно опрацювати трастову угоду: повноваження, обмеження, механізми контролю та заміни trustee у разі порушень. За необхідності можна призначити protector (контролера).
Хто такий протектор трасту?
Протектор — це контролер, призначений засновником для нагляду за діями trustee. Він може:
- блокувати або схвалювати ключові рішення;
- ініціювати заміну trustee;
- стежити за дотриманням цілей організації.
Протектор не здійснює управління активами безпосередньо, але відіграє важливу роль у захисті інтересів засновника та бенефіціарів.
Захист бізнесу в зонах DIFC та ADGM — з англійським правом
Якщо ви не прийняли іслам, то, швидше за все, для вас буде комфортніше відкрити номінал, траст або фаундейшн в одній із зон: DIFC (Dubai International Financial Centre) або ADGM (Abu Dhabi Global Market). Це найкращі юрисдикції для трасту і фонду: обидві зони працюють за англійським загальним правом, у повному обсязі, без адаптацій та інтерпретацій. В іншій частині ОАЕ діє шаріат — і в корпоративних, і в питаннях спадковості.
У чому переваги юрисдикцій DIFC та ADGM для іноземців:
- можливість створювати трасти та фонди з повним правовим захистом;
- передбачуваність та прозорість при структуруванні володіння;
- захист активів від особистих та корпоративних ризиків;
- комфортне середовище для іноземних засновників та бенефіціарів.
Яку юрисдикцію краще вибрати:
Зона DIFC
підходить для тих, хто більше планує займатися розвитком бізнес-структури або інвестиціями. Регулятор DIFC (уповноважений правовий орган) більше налаштований на розгляд питань, пов’язаних з комерційними цілями: володіння частками, акціями, управління активами. Також у цій зоні розвинений арбітраж і фондовий ринок.
Зона ADGM
більше для тих, хто відкриває сімейний фонд в ОАЕ або траст для спадщини. Регулятор тут активно підтримує спадкове планування та захист активів підприємства.
Що таке фонд (фаундейшн) в ОАЕ
На відміну від інших структур, фонд (фаундейшн) — самостійна юридична особа, якій можуть належати активи. Він створюється за статутом засновника, при цьому діє незалежно від нього і керується призначеними особами. Засновник не володіє фондом безпосередньо — активи юридично відокремлені від його особистого майна.
Переваги фонду
Таку юридичну структуру обирають тому, що вона дозволяє:
- Уникнути оподаткування, оскільки активи не належать фізичній особі. Особливо це актуально, якщо учасники фонду є резидентами країни, де є податки на майно, спадщину або приріст капіталу.
- Захистити майно від претензій, суперечок і ризиків.Фаундейшн для захисту активів компанії підходить ідеально, оскільки це окрема юридична особа, яка володіє активами безпосередньо. А майно, передане до фонду, юридично відокремлене від засновника. Тобто не може бути арештоване або вилучене за боргами засновника, не бере участі в суперечках про спадкування або в шлюборозлучних процесах.
- Планувати передачу спадщини. Фонд дозволяє заздалегідь прописати, кому і як перейде майно без втручання шаріату та інших судів, з урахуванням прав бенефіціарів, можливістю призначення керуючих, спостерігачів, розподільників.
- Володіти бізнесом і нерухомістю конфіденційно. Фонд може володіти частками, акціями, об’єктами нерухомості, банківськими рахунками. При цьому ім’я засновника не розкривається в публічних реєстрах. Фонд діє як самостійний суб’єкт. Структура прозора для регулятора, але закрита для зовнішніх запитів без призначення суду.
- Підвищувати статус і міжнародне визнання. Фаундейшн — повноцінна структура, яка визнається судами і банками. Тому вона використовується в міжнародних угодах, інвестиціях, спадкуванні.
Недоліки фонду
Що може зупинити від вибору цієї структури:
- Висока вартість створення та утримання. Створення фонду коштує дорожче, ніж реєстрація звичайної компанії або трасту. Додатково оплачуються послуги керуючих, адміністраторів, аудиторів, а також бухгалтерський та юридичний супровід.
- Складність обслуговування. Потрібно дотримуватися певних процедур: вести внутрішню документацію зі статутом, резолюціями, звітами та призначати керуючих, спостерігачів, розподільників.
- Обмежений контроль над коштами. Засновник не може розпоряджатися активами, оскільки немає механізму прямого виведення коштів, тільки через керуючих і суворо за статутом. Крім того, фонд не призначений для активної комерційної діяльності або швидкої монетизації. Він створюється для захисту і збереження капіталу.
- Прозорість при міжнародних операціях. На території ОАЕ зберігається повна конфіденційність керуючого. Але при транскордонних угодах фаундейшн так само, як інші компанії, підпадає під CRS (автоматичний обмін податковою інформацією) і вимоги банків щодо розкриття структури.
Юрисдикції для фонду: DIFC, ADGM, RAK ICC
В ОАЕ діють три ключові юрисдикції, де можна зареєструвати фонд. Кожна з них має свої особливості, напрямок діяльності та рівень міжнародного визнання.
DIFC Foundation
Структура, створена в Dubai International Financial Centre, відрізняється високим юридичним захистом і престижністю. Вона підходить тим, хто вибудовує складні інвестиційні та корпоративні конструкції, управляє активами, володіє бізнесом через фонд. Реєстрація тут дорожча і обслуговування складніше, ніж в інших зонах. Але натомість ви отримуєте доступ до арбітражу DIFC Courts (працює за принципом англійського права), міжнародне визнання і довіру банків.
Ця структура є найбільш гнучкою, легко масштабованою та юридично стійкою. Тому її використовують як у транскордонних угодах, інвестиціях та захисті капіталу, так і в плануванні спадкування.
ADGM Foundation
Фаундейшн в Abu Dhabi Global Market – найкраще підходить для спадкового планування в ОАЕ та захисту сімейного майна. Структура дозволяє заздалегідь зафіксувати умови спадкування, призначити розподільників, захистити майно від суперечок та зберегти приватність.
ADGM Foundation визнається міжнародно, підтримує володіння цифровими активами, токенами, інтелектуальною власністю. Також вона може інтегруватися з трастами, family office та корпоративними структурами. Підходить для тих, хто будує довгостроковий захист капіталу, а не веде операційний бізнес.
RAK ICC Foundation
Організація в юрисдикції Ras Al Khaimah — практичний вибір для тих, кому потрібен базовий захист активів без складної юридичної інфраструктури. Інструмент підходить для володіння нерухомістю, передачі майна у спадок і конфіденційного оформлення власності.
На відміну від DIFC і ADGM, тут немає доступу до міжнародного арбітражу, статут прописується відповідно до місцевих норм, а сама структура має менше визнання в міжнародних угодах. Але при цьому RAK Foundation залишається робочим інструментом: він простий у створенні, недорогий в обслуговуванні і зручний для приватних завдань. Наприклад, де не потрібне унікальне правове регулювання або взаємодія з великими банками та інвесторами.
Порівняння: номінал, траст, фонд
У багатьох наших клієнтів виникає питання, номінал, траст або фаундейшн — що краще захищає активи та анонімність? Щоб легше зрозуміти різницю між структурами, ознайомтеся з нашою таблицею, де все наочно зрозуміло.
| Критерій | Номінал | Траст | Фонд |
|---|---|---|---|
| Юридична особа | Ні | Ні | Так |
| Право власності на активи | У номіналу | У trustee | У фонду |
| Контроль засновника | Фактично, але не юридично | Через умови трастового договору | Через статут і керівників |
| Рівень захисту активів | Низький | Середній | Високий |
| Спадкове планування | Відсутнє | Є | Є |
| Конфіденційність | Часткова | Часткова | Повна (у межах юрисдикції) |
| Гнучкість структури | Мінімальна | Середня | Висока (особливо в ADGM, DIFC) |
| Визнання у міжнародній практиці | Низьке | Високе | Високе (залежно від юрисдикції) |
| Вартість створення та супроводу | Низька | Середня | Середня / висока |
| Можливість володіння бізнесом | Формально — так | Через trustee | Безпосередньо |
| Доступ до арбітражу та правового захисту | Ні | Так (у DIFC, ADGM) | Так (у DIFC, ADGM) |
Висновки: рівень захисту активів і конфіденційності
Номінал — технічний інструмент для приховування власника, але він не надає юридичного захисту. Активи формально належать номіналу. Але ризики залишаються: стягнення, суперечки, втрата контролю — можливі. Номінал — це скоріше маскування від конкурентів і публічної уваги, не більше того.
Траст — більш надійна конструкція: активи передаються trustee, засновник зберігає вплив через довіреність з номінальним директором. Підходить для спадкування, захисту від суперечок, але вимагає довіри до керуючого або опрацювання щодо його контролю через протектора.
Фаундейшн — найбільш захищена структура і найдорожча за утриманням. Активи належать самому фонду, засновник встановлює правила через статут, призначає керуючих, розподільників, спостерігачів. У юрисдикціях типу ADGM і DIFC фонд визнається судами, банками, використовується в міжнародних угодах і дає максимальний захист від претензій, боргів, спадкових конфліктів.
Що найкраще вибрати для вашого завдання?
Якщо ви хочете уникнути зайвої уваги преси і не фігурувати у відкритих базах як власник компанії, виберіть послугу номінал. Це особливо актуально при реєстрації компанії на материку за участю місцевого партнера. Номінальний директор в Дубаї буде діяти від вашого імені, взаємодіяти з банками, агентами і контрагентами. Ви зможете керувати бізнесом дистанційно, але ключові рішення, документи і прибуток залишаться під вашим контролем як бенефіціара.
Якщо ваша мета — передати майно у спадок і зберегти контроль над активами, обирайте траст. Він дозволяє встановити умови спадкування, захистити активи від суперечок, зберегти вплив через trustee. Підходить для сімейного планування та довгострокової передачі капіталу.
Якщо ви хочете отримати повний юридичний захист, зберегти активи, виключити ризики, вибирайте фонд. Це самостійна юридична особа, яка володіє активами, діє за статутом, не залежить від довірених осіб. У юрисдикціях типу ADGM і DIFC фонд забезпечує максимальний захист, конфіденційність і визнання в міжнародній практиці.
Якщо у вас залишилися додаткові запитання, наприклад, як відкрити ту чи іншу структуру, або де знайти номінальних акціонерів в ОАЕ, звертайтеся. На нашій юридичній консультації ми розповімо про все більш докладно.
