Не секрет, що в Еміратах розташовані найкращі у світі банківські інститути. А наявність безподаткових юрисдикцій з можливістю репатріації прибутку та високі стандарти безпеки з повним захистом фінансової інформації клієнтів відкривають просто приголомшливі можливості для сімейних бізнесів, Foundation і холдингів. У будь-якому випадку, держава прагне залучити якомога більше інвестицій, очікуючи, що до 2026 року внесок надбагатих людей в економіку ОАЕ досягне $500 млрд.
Чому потрібно відкривати холдинг або Foundation тому, хто має надприбутковий бізнес? Коли компанія досягає мільйонних прибутків, власнику рано чи пізно доведеться замислитися про збереження коштів. Адже, залишаючись на корпоративних або особистих банківських рахунках, гроші піддаються кредитному ризику. І, якщо з якихось причин банк оголошує себе банкрутом, ця обставина не звільняє інвестора від податкових зобов’язань. Яку правову форму компанії краще обрати для збереження капіталу, експерти Dynasty Business Adviser розбирають у статті крок за кроком.
Що таке холдинг?
Холдингова компанія (Holding) — це бізнес-структура, що володіє акціями, інтелектуальною власністю, грошовими активами, нерухомістю та будь-яким іншим майном, яке може бути активом операційної (дочірньої) компанії. Холдинг зазвичай координує діяльність дочірніх компаній і ухвалює стратегічні рішення щодо спрямування інвестицій. Така структура може залучати ресурси шляхом продажу акцій однієї з дочірніх компаній або здійснювати підтримку підприємств, що розвиваються, завдяки перерозподілу коштів.
Переваги холдингів:
- Юридичний захист активів холдингового підприємства. Холдинг не зобов’язаний покривати кредитні зобов’язання операційних підприємств. Наприклад, якщо нерухомість, у якій розташовується офіс дочірньої компанії, належить холдингу, то в разі банкрутства операційного підприємства будівля залишається в розпорядженні холдингу.
- Фінансова гнучкість та стійкість до фінансових ризиків. Холдинг дозволяє залучати інвестиції та кредитні кошти завдяки використанню окремих активів як застави.
- Оптимізація оподаткування. Холдинг може отримувати доходи з дочірніх підприємств як виплату дивідендів. У цьому випадку останні не оподатковуються. Крім того, якщо в якомусь регіоні податкові ставки на бізнес високі, холдинг може переміститися в юрисдикцію з більш вигідними податковими пропозиціями.
- Конфіденційність. Використання холдингової компанії для забезпечення конфіденційності — часта практика. Вона полягає у відсутності необхідності розкривати дані про дочірні компанії та їхні доходи. Звісно за умови, що робота холдингу не порушує місцеві закони.
ОАЕ привабливі для холдингів завдяки стабільній економіці, податковим пільгам і високим стандартам безпеки. Однак, при відкритті таких компаній важливо враховувати міжнародне право, щоб у майбутньому уникнути можливих юридичних проблем.
Приймаючи рішення про організацію холдингу в ОАЕ, рекомендуємо проконсультуватися з фахівцями Dynasty Business Adviser. Наші експерти в галузі податкового та міжнародного права запропонують найкращі рішення для податкової оптимізації.
Що таке Family Office?
Сімейний офіс (Family Office) або сімейна компанія – це юридична структура, яка має правову форму LLC зі спеціальною ліцензією. Вона дає змогу управляти організаціями, підприємствами, холдингами, активами та статками людей, котрі входять до складу однієї сім’ї. Такі підприємства допомагають сім’ям з дуже високими доходами ефективно використовувати своє майно і досягати певних фінансових цілей: від збереження до примноження капіталу.
Цікаво, що функції сімейних офісів спочатку виконували дворецькі у дворянських сім’ях (або прикажчики в купецьких сім’ях) ще в XVI столітті. Крім обов’язків управління будинком на них покладали відповідальність за розпорядження доходами сім’ї, а розподіляли фінанси ощадливо і грамотно. Однак, перший по-справжньому успішний досвід передачі бізнесу в розпорядження управлінця отримав рід Морганів на початку XIX століття в США. Його приклад наслідував всесвітньо відомий Джон Рокфеллер уже наприкінці XIX століття, передавши своє майно в розпорядження першокласним фахівцям.
Після отримання успішного досвіду в США Family Office стали активно розвиватися в інших країнах. На сьогодні функції сімейних офісів значно розширилися. Компанії, що працюють у напрямку “Фемілі Офіс”, готові запропонувати клієнтам різноманітні фінансові, консалтингові та юридичні послуги, що допомагають зберегти та примножити сімейний капітал. Single Family Office можуть мати акції сімейного бізнесу, одержані від холдингів і фондів.
Що таке Foundation (сімейний фонд)?
Foundation — це юридична особа, яка має право володіти майном і розподіляти активи на користь бенефіціарів (третьої сторони). Foundation можуть забезпечувати юридичний захист активів і передачу їх певним особам, згідно з бажаннями довірителя. Дохід від діяльності фондейшн може отримувати тільки бенефіціар. Водночас засновнику Foundation дозволено бути одночасно бенефіціаром. Завдяки фондейшн можна уникнути податків і складнощів, пов’язаних зі спадкуванням. Активи, що перебувають у власності Foundation компанії, можуть бути захищені від претензій кредиторів.
Foundation бувають кількох типів:
- Живий: створюється під час життя довірителя і дозволяє йому використовувати активи. Після смерті засновника активи переходять до бенефіціарів.
- Заповітний: створюється за заповітом і набуває чинності після смерті довірителя.
- Відкличний та невідкличний: відкличний фондейшн може бути змінений або скасований, невідкличний – ні.
У чому різниця між сімейним офісом, фондейшн і холдингом?
З огляду на те, що сімейний офіс по суті є компанією LLD, порівнювати фондейшн або Family Office в одному ряду буде не зовсім коректно. Це різні типи компаній. Хоча сімейний офіс також може займатися інвестуванням та отримувати від цього дохід. Однак, на відміну від Family Office, Foundation і холдингові компанії не мають права займатися комерцією самостійно – тільки через дочірні компанії.
Примітка. Foundation і холдингові компанії можуть бути сімейними, якщо члени сім’ї включені до статуту як засновники або бенефіціари. Також існують сімейні підприємства, які мало відрізняються від звичайних комерційних компаній. По суті будь-який “Сімейний бізнес” може називатися таким, коли до складу засновників входять два і більше члени сім’ї. Але формат Family Office відрізняє від звичайних компаній те, що вони мають право надавати послуги тільки членам сім’ї та їхнім компаніям.
Розглянемо основні відмінності між сімейним офісом, фондейшн і холдингом:
| Сімейний офіс | Foundation | Холдинг | |
|---|---|---|---|
| Функції | Сімейний офіс дозволяє управляти капіталом сім’ї, що включає розробку інвестиційної стратегії, податковий та юридичний супровід, розв’язання питань успадкування та ведення обліку. | Foundation створюється для управління активами на користь іншої особи (бенефіціара). Це може бути інвестиційний фонд, який управляє майном згідно з заданими умовами. | Холдинг — це компанія, яка володіє акціями інших компаній. Вона об’єднує кілька фірм і здійснює контроль над ними. |
| Мета | Комерційна діяльність. Доходи від ефективного управління капіталом сім’ї з дуже високими прибутками. | здійснюється в інтересах бенефіціарів. Foundation також використовуються для успадкування, благодійних цілей та управління майном. | Управління портфелем компаній та координування їхньої діяльності. |
| Хто може створити | Консалтингові компанії, юридичні фірми. | Будь-яка юридична та фізична особа, орган влади, підприємство, установа, релігійна або благодійна організація. | Будь-який бізнес, який бажає об’єднати кілька компаній під загальним управлінням. |
| Приклади | ТОВ “Волтон Ентерпрайзис” — активи близько $225 млрд.
Cascade Investment — $170 млрд.
Cascade Investment — $170 млрд. | HSBC: одна з найбільших компаній у світі. EQUIOM: спеціалізується на управлінні активами та послугах з податкового планування. | Alphabet Inc. (материнська компанія Google) — $191 млрд. Dubai Holding — $35 млрд. |
Холдингова компанія проти Foundation (сімейний фонд)
Між фондейшн-компанією, сімейним офісом і холдингом є суттєві відмінності в улаштуванні та способах їх створення.
- Структура Family office, Foundation та холдингової компанії має такі відмінності.
| Структура Family office | Структура Foundation | Структура холдингу |
|---|---|---|
| Особи, які мають спільного батька, висхідного в трьох поколіннях, а також особи, які є нащадками одного з подружжя. До них також належать усиновлені діти. Бізнеси, що належать членам сім’ї, теж можуть входити до структури. | Засновник (засновник, власник бізнесу). Управитель (номінальний директор, управляє активами). Довіритель (контролює роботу управителя, ухвалює рішення щодо статуту). Бенефіціар (зацікавлена особа, отримує вигоду). | Материнська компанія, до складу якої входять засновники, партнери та директори. Дочірні компанії — юридичні особи, які займаються комерційною діяльністю (кількість необмежена). |
- Відмінності в підходах до створення Foundation, сімейного бізнесу та холдингу.
| Створення Family Office | Створення Foundation | Способи створення холдингів |
|---|---|---|
| Відкриття компанії здійснюється аналогічно реєстрації юридичної особи та передбачає ліцензування бізнесу як сімейного офісу. Назва компанії має закінчуватися на SFO DMCC. | Реєстрація фондейшн компанії мало відрізняється від реєстрації юридичної особи. Необхідно зібрати відповідні документи, призначити бенефіціара, управителя (за бажанням ще й довірителя) й відкрити банківський рахунок. | Злиття й поглинання підприємств шляхом придбання контрольних пакетів акцій інших компаній. Внутрішня реструктуризація. Управлінський викуп. Приватизація: державні активи розпродаються та консолідуються в приватних холдингах. Об’єднання незалежних компаній на базі конгломерату. Інвестиції в приватний акціонерний капітал. |
Як зробити вибір між Holding Company, Family Office та Foundation?
| Family Office | Foundation | Holding | |
|---|---|---|---|
| Вид діяльності | Сімейний офіс. Ведення бізнесу у сфері консалтингу, юридичних послуг або нерухомого майна. Послуги можуть надаватися тільки членам сім’ї, юридичним особам, фондейшн, холдингам. | Публічна компанія з обмеженою відповідальністю, котра займається розподілом власності. | Володіння акціями. Фінансування та кредитування підрозділів. Володіння об’єктами нерухомості. Управлінські й консалтингові послуги для дочірніх підприємств. |
| Можливості | Престижний бізнес, робота з VIP-клієнтами. Можливість укласти контракт, домовившись про виплати різними способами: від погодинної ставки до певного відсотка від прибутку. | Благодійність. Пенсійні плани. Секретність змісту заповітів. Збереження капіталу від розтрат. Оптимізація податків. Можливість приховувати прибутковість компаній, що входять до складу, і активи фондейшн (навіть від бенефіціарів до певного терміну). | Накопичення та збереження капіталу. Широкі можливості для розвитку та оптимізації фінансових ризиків. Підтвердження кредитоспроможності активів. Оптимізація податків. |
| Прибутки від діяльності | Комерційна діяльність, що пов’язана з наданням експертних послуг. Інвестування, можливість контролю діяльності іноземних постачальників фідуціарних послуг. | Дохід від компаній, що перебувають під управлінням фондейшн. Дивіденди, роялті, інші виплати. | Дивіденди від дочірніх компаній. Вигоди від інвестицій. Відсотки від позик. Роялті. Управлінські збори з дочірніх підприємств. |
| Податки та пільги | Податки сплачуються відповідно до законодавства Еміратів: ПДВ — 5%, корпоративний податок — 9% (у разі досягнення доходу 375 тис. дирхамів). | Ставка 5% ПДВ на фінансові операції всередині країни. | Холдинги не зобов’язані платити податки при отриманні дивідендів з дочірніх підприємств. При операціях за межами взаємодії з підрозділами потрібно сплачувати корпоративний податок 9%. |
| Захист активів | Управління чужими активами в рамках договорів. | Обмежений контроль над активами. | Повний контроль над активами. |
Висновок
Вибір кращої правової форми компанії між фондейшн, холдингом або сімейним офісом для збереження накопичених коштів — нелегке завдання. Найкращий спосіб його вирішити — довіритися професіоналам.
Чим ми можемо Вам допомогти:
- Консультуємо з фінансових, юридичних і податкових питань.
- Проводимо аудит компаній як на вимогу податкових департаментів, так і з метою купівлі або продажу бізнесу.
- Надаємо допомогу в підборі банку та відкриття рахунків для надійного зберігання капіталу.
- Знаходимо вигідні та цікаві підприємства для купівлі або інвестування.
- Постійно відстежуємо тенденції ринку, зміни в законодавстві та аналізуємо найкращі можливості для податкової оптимізації.
- Розробляємо стратегії для інвестиційних компаній, що допомагають збільшувати щорічний прибуток.
- Допомагаємо організувати безперешкодну передачу накопичених активів у спадок. Адже в ОАЕ до цього питання потрібно підходити з особливою увагою.
Як ліцензований агент офшорних та оншорних компаній, Dynasty Business Adviser впевнено виводить бізнеси, інвестиційні фонди та корпорації на ринок Еміратів протягом майже десятка років. Довірившись нашому досвіду та експертним знанням у сфері міжнародного податкового права, Ви можете перебувати в повній впевненості, що накопичені гроші будуть надійно захищені від кредитних ризиків.
