Что такое трастовый фонд: регистрация трастов

Трастовый фонд – это финансовый инструмент по управлению активами. Он создается на основании договора о передаче активов от учредителя доверительному управляющему – трасти. Конечной целью такого договора является гарантированная передача активов и полученной прибыли третьему лицу (лицам) при наступлении условий, определенных договором. Так, трастовый фонд для детей – это альтернатива завещанию, поэтому все имущество учредителя может быть передано им в собственность по достижению совершеннолетия, при вступлении в брак или рождении ребенка. Учредитель с момента подписания договора теряет право собственности на активы, переданные в траст — и они перестают принадлежать кому-либо до момента расформирования фонда.

Общая схема работы трастового фонда

Чтобы разобраться, что такое трастовый фонд и понять, как он работает, необходимо знать, что основными персоналиями траста являются:

• учредитель фонда, который передает активы в собственность и доверительное управление и определяет правила их передачи бенефициарам;
• доверительный собственник (trustee) – физическое или юридическое лицо, получающее право на управление имуществом учредителя. Обязанности трасти прописаны в договоре. Он может выполнять лишь те операции с активами, которые приносят максимальную прибыль, получая процент от нее за управление имуществом или другое вознаграждение, указанное в договоре;
• получатели выгоды по трастовому договору (бенефициары) – они получают доходы, а в последующем и активы фонда.

Траст, или трастовый фонд – это средство для аккумулирования различных бизнес-структур. От их хозяйственной деятельности фонд и получает прибыль. В качестве активов могут использоваться не только денежные средства, но и недвижимость, ценные бумаги и даже произведения искусства.

Преимущества трастового фонда

К основным преимуществам фонда доверительного управления следует отнести:

• защиту активов от расточительства, неправильного использования или передачи в собственность нежелательным лицам. При создании траста, активы могут быть переданы лишь бенефициарам, указанным учредителем в договоре;
• защиту бенефициаров от утраты имущества, если они еще не достигли совершеннолетия, не имеют навыков распоряжения и управления активами или ведения бизнеса;
• обеспечение конфиденциальности данных об учредителе и бенефициарах, если трастовый фонд является частной структурой и вся информация по его активам находится вне публичного поля;
• получение преимуществ по уплате налогов, для чего необходимо выбрать соответствующий формат траста, который позволяет оптимизировать налоговые выплаты, например благотворительный траст;
• четкое указание выгодополучателя, что позволяет избежать споров о наследстве и обеспечить переход имущества без процедуры наследования;
• возможность частичных выплат бенефициарам из прибыли фонда с определенным интервалом;
• использование активов исключительно на конкретные цели, указанные учредителем;
• невозможность вмешательства в работу траста со стороны – стороннего управляющего не может назначить даже суд, что часто случается при переходе активов по наследству.

Какие слабые стороны имеют трастовые фонды

Помимо явных преимуществ, доверительный фонд имеет и некоторые недостатки:

• довольно высокую стоимость регистрации трастов;
• сложность устройства трастового фонда и процедуры его создания, для чего потребуется помощь опытного квалифицированного юриста, чтобы у бенефициаров не возникло в дальнейшем проблем с получение частичных выплат и всего имущества после окончания функционирования трастового фонда;
• сложная процедура доверительного управления, необходимость выбора надежного управляющего и большие затраты на оплату услуги доверительного управления;
• неочевидные преференции по налогам при стоимости активов ниже определенного уровня.

Какими бывают трастовые фонды

Существует большое разнообразие фондов доверительного управления. Разделить их на виды можно по разным критериям.

Виды доверительных фондов по условиям договора

По условиям трастового договора фонд бывает:

• отзывным и безотзывным, в зависимости от того, имеет ли право учредитель отозвать имущество, вернуть его в свою собственность и аннулировать договор;
• фиксированным и дискреционным – в первом случае бенефициары и выплаты фиксируются договором, а во втором размер выплат и распределение активов определяется управляющим;
• слепым – при создании слепого трастового фонда бенефициары не знают о том, что они являются выгодополучателями и не могут влиять на управление активами.

Виды трастовых фондов по условиям регистрации

В зависимости от условий регистрации, фонд доверительного управления может быть:

• частным и публичным – к частным относятся все семейные фонды, а ярким примером публичного траста является благотворительный;
• международным и местным – международным считается трастовый фонд, который регистрируется не в той юрисдикции, где находится все имущество, ну а при регистрации местного фонда требуется обязательно наличие местного управляющего.

Виды трастовых фондов по назначению

По целям, ради которых имущество передается в доверительное управление, можно выделить такие, наиболее востребованные, трастовые фонды:

• завещательный (Testamentary Trust) – предназначен для распределения активов между бенефициарами в соответствии с пожеланиями учредителя;
• квалифицированный траст собственности с прекращением интересов (Qualified Terminable Interest Property Trust) – его целью является разделение активов между бенефициарам в разное время. В договоре устанавливается очередность выплат – права собственности переходят к последующему бенефициару после смерти предыдущего;
• траст на особые нужды, целевое назначение которого – обеспечить потребности на повседневные нужды, процедуры и медицинское обслуживание людей с ограниченными возможностями;
• благотворительный траст (Charitable Trust) предназначенный для распределения активов учредителя между благотворительными некоммерческими организациями после его смерти. Такой траст может быть частью обычного трастового фонда, что позволяет снизить налоговую нагрузку на него или вовсе избежать уплаты налогов;
• обходной трастовый фонд (Bypass Trust) – он создается для обхода налогов или снижения налоговой нагрузки. Такой траст обычно используется семейными парами, чтобы после смерти одного из супругов имущество перешло к другому, и бывает отзывным или безотзывным;
• траст, пропускающий поколение (Generation-Skipping Trust) – в отличие от трастового фонда для ребенка он создается, чтобы передать активы не детям, а внукам;
• траст кредитного убежища (Credit Shelter Trust) – он работает по принципу передачи активов пережившему супругу, при этом имущество не включается в налогооблагаемую базу в случае его передачи другим бенефициарам;
• траст страхования жизни (Life Insurance Trust) – это безотзывный траст, создаваемый для хранения, инвестирования и распределения доходов, полученных по полису страхования жизни. Он помогает бенефициарам избежать налоговых выплат на имущество в случае смерти учредителя. Обычно выгодополучателями в нем являются второй супруг и дети.

Доходы трастового фонда

В зависимости от целей, для которых создается фонд, он может приносить доходы или быть бездоходным, если задача — лишь сохранить активы, и нет цели их преумножить. В случаях, когда все же предполагаются инвестиции в перспективные проекты, нужно заранее продумать, еще до регистрации трастового фонда, не только, как заработать и в какой бизнес вложиться, но и предусмотреть возможность снижения налогового бремени, и разработать схемы распределения доходов.

Преимущества открытия трастового фонда в ОАЭ

Регистрация траста в ОАЭ имеет множество преимуществ для иностранцев:

• полную конфиденциальность информации об активах фонда, его деятельности, учредителе, доверительном собственнике и бенефициарах;
• надежную защиту активов и возможность эффективно управлять ими;
• возможность владеть недвижимостью, переданной в трастовый фонд без необходимости ее декларирования;
• отсутствие требований к минимальному капиталу для открытия траста в ОАЭ;
• освобождение от уплаты налогов при инвестировании из средств доверительного фонда;
• гарантированное наследование активов бенефициарами без уплаты налогов;
• возможность оформления статуса резидента для бенефициаров и всех подписантов трастового договора, а также получения статуса налогового резидентства.

Как открыть трастовый фонд в ОАЭ

Фонды доверительного управления в Арабских Эмиратах, как юридические лица, должны обязательно регистрироваться. В соответствии с действующим законодательством, создание трастовых структур в ОАЭ возможно только во фри-зонах. Наиболее популярными для регистрации трастового фонда являются свободные зоны в Дубае (DMCC, DIFC), Абу-Даби (ADGM) и Рас-Эль-Хайме (RAK ICC).

Чтобы зарегистрировать трастовый фонд в Дубае и других эмиратах, необходимо:

1. проанализировать потребность в создании фонда, определить его цели и выделить активы из своей собственности, которые будут переданы в доверительное управление;
2. определиться с выбором вида и структуры траста, продумать условия функционирования и управления фондом;
3. выбрать юрисдикцию для оформления траста в ОАЭ и найти доверительного собственника;
4. подготовить трастовый договор и собрать все необходимые документы для регистрации траста – в Дубае и других эмиратах требования к пакету документов могут быть разными, поэтому их состав следует уточнить в управлении соответствующей фри зоны;
5. оплатить необходимые сборы и пошлины;
6. подать документы на регистрацию и дождаться решение регистрационного органа.

Создание траста в ОАЭ – сложная процедура, требующая хорошего знания законодательства страны в области регулирования работы трастовых фондов.

Стоимость создания трастового фонда

Создание фонда доверительного управления обходится недешево. Расходы на его регистрацию в Эмиратах могут достигать до $20 тыс. и более, в зависимости от юрисдикции и вида трастового фонда. На стоимость создания траста также влияет уровень компетенции юриста, цена его услуг и объем работы, который ему предстоит выполнить.

Практические советы и рекомендации

Создание трастового фонда позволяет сохранить активы, обеспечить управление ими в соответствии с Вашими пожеланиями и провести долгосрочное планирование распределения имущества и доходов, полученных за время действия трастового соглашения, между его бенефициарами. Чтобы добиться поставленных задач, необходимо тщательно продумать каждый пункт договора о доверительном управлении, поскольку сами Вы теряете при этом контроль над своими активами. Сделать все это правильно помогут специалисты компании Dynasty Business Adviser. Чтобы получить консультацию, свяжитесь с нами любым удобным способом из тех, которые указаны в контактах!