Не секрет, что в Эмиратах находятся лучшие в мире банковские институты. А наличие безналоговых юрисдикций с возможностью репатриации прибыли и высокие стандарты безопасности с полной защитой финансовой информации клиентов открывают просто потрясающие возможности для семейных бизнесов, Foundation и холдингов. Во всяком случае, государство стремится к тому, чтобы привлечь как можно больше инвестиций, ожидая, что к 2026 году вклад сверхбогатых людей в экономику ОАЭ достигнет $500 млрд.
Почему нужно открывать холдинг или Foundation тому, кто имеет сверхприбыльный бизнес? Когда компания достигает миллионных доходов, владельцу рано или поздно придётся задуматься о сохранении средств. Ведь оставаясь на корпоративных или личных банковских счетах, деньги подвергаются кредитному риску. И если по каким-то причинам банк объявляет себя банкротом, это обстоятельство не освобождает инвестора от налоговых обязательств. Какую правовую форму компании лучше выбрать для сохранения капитала, эксперты Dynasty Business Adviser разбирают в статье шаг за шагом.
Что такое холдинг?
Холдинговая компания (Holding) — это бизнес-структура, владеющая акциями, интеллектуальной собственностью, денежными активами, недвижимостью и любым другим имуществом, которое может быть активом операционной (дочерней) компании. Холдинг обычно координирует деятельность дочерних компаний и принимает стратегические решения о направлении инвестиций. Такая структура может привлекать ресурсы за счет продажи акций одной из дочерних компаний или осуществлять поддержку развивающихся входящих предприятий за счет перераспределения средств.
Преимущества холдингов:
- Юридическая защита активов холдингового предприятия. Холдинг не обязан покрывать кредитные обязательства операционных предприятий. Например, если недвижимость, в которой располагается офис дочерней компании принадлежит холдингу, то в случае банкротства операционного предприятия, здание остается в распоряжении холдинга.
- Финансовая гибкость и устойчивость к финансовым рискам. Холдинг имеет возможность привлечения инвестиций и кредитных средств за счет использования отдельных активов в качестве залога.
- Оптимизация налогообложения. Холдинг может извлекать доходы из дочерних предприятий в качестве выплаты дивидендов. В этом случае последние не облагаются налогом. Кроме того, если в каком-нибудь регионе налоговые ставки на бизнес высоки, холдинг может переместиться в юрисдикцию с более выгодными налоговыми предложениями.
- Конфиденциальность. Использование холдинговой компании для обеспечения конфиденциальности — частая практика. Она заключается в отсутствии необходимости раскрывать данные о дочерних компаниях и их доходах. Конечно при условии, что работа холдинга не нарушает местные законы.
ОАЭ привлекательны для холдингов благодаря стабильной экономике, налоговым льготам и высоким стандартам безопасности. Однако при открытии таких компаний важно учитывать международное право, чтобы в будущем избежать возможных юридических проблем.
Принимая решение об организации холдинга в ОАЭ, рекомендуем проконсультироваться со специалистами Dynasty Business Adviser. Наши эксперты в области налогового и международного права предложат лучшие решения для налоговой оптимизации.
Что такое Family Office?
Семейный офис (Family Office) или семейная компания — это юридическая структура, которая имеет правовую форму LLC со специальной лицензией. Она позволяет управлять организациями, предприятиями, холдингами, активами и богатством людей, входящих в состав одной семьи. Такие предприятия помогают семьям с очень высокими доходами эффективно использовать свое имущество и достигать определённых финансовых целей: от сохранения до приумножения капитала.
Примечательно, что функции семейных офисов изначально выполняли дворецкие в дворянских семьях (или приказчики в купеческих семьях) ещё в XVI веке. Помимо обязанностей управления домом на них была возложена ответственность за распоряжение доходами семьи, распределяя их экономно и грамотно. Однако первый по настоящему успешный опыт передачи бизнеса в распоряжение управленца получил род Морганов в начале XIX века в США. Его примеру последовал всемирно известный Джон Рокфеллер уже в конце XIX века, передавший свое имущество в распоряжение первоклассным специалистам.
После получения успешного опыта в США Family Office стали активно использоваться в других странах. На сегодня функции семейных офисов значительно расширились. Компании, работающие в направлении “Фэмили Офис”, готовы предложить клиентам различные финансовые, консалтинговые и юридические услуги, помогающие сохранить и приумножить семейный капитал. Single Family Office могут иметь акции семейного бизнеса, получаемые от холдингов и фондов.
Что такое Foundation (семейный фонд)?
Foundation — это юридическое лицо, которое имеет право владеть имуществом и распределять активы в пользу бенефициаров (третьей стороны). Foundation могут обеспечивать юридическую защиту активов и передачу их конкретным лицам, согласно желаниям доверителя. Доход от деятельности фондейшн может получать только бенефициар. В то же время учредителю Foundation разрешено быть одновременно бенефициаром. Благодаря фондейшн можно избежать налогов и сложностей, связанных с наследованием. Активы, находящиеся в Foundation компании, могут быть защищены от претензий кредиторов.
Foundation бывают нескольких типов:
- Живой: создается во время жизни доверителя и позволяет ему использовать активы. После смерти учредителя активы переходят к бенефициарам.
- Завещательный: создается по завещанию и вступает в силу после смерти доверителя.
- Отзываемый и неотзываемый: отзываемый фондейшн может быть изменен или отменен, неотзываемый — нет.
В чем разница между семейным офисом, фондейшн и холдингом?
Учитывая тот факт, что семейный офис по сути является компанией LLD, сравнивать фондейшн или Family Office в одном ряду будет не совсем корректно. Это разные типы компаний. Хотя семейный офис также может заниматься инвестированием и получать от этого доход. Однако в отличие от Family Office, Foundation и холдинговые компании не имеют права заниматься коммерцией непосредственно — только через дочерние компании.
Примечание. Foundation и холдинговые компании могут быть семейными, если члены семьи включены в устав в качестве учредителей или бенефициаров. Также существуют семейные предприятия, которые мало отличаются от обычных коммерческих компаний. По сути любой “Семейный бизнес” может называться таковым, когда в состав учредителей входят два и более члена семьи. Но формат Family Office отличает от обычных компаний то, что что они имеют право предоставлять услуги только членам семьи и их компаниям.
Давайте рассмотрим основные отличия между семейным офисом, фондейшн и холдингом:
| Семейный офис | Foundation | Холдинг | |
|---|---|---|---|
| Функции | Семейный офис позволяет управлять капиталом семьи, что включает разработку инвестиционной стратегии, налоговое и юридическое сопровождение, решение вопросов наследования и ведение учета. | Foundation создается для управления активами в пользу другого лица (бенефициара). Это может быть инвестиционный фонд, который управляет имуществом согласно заданным условиям. | Холдинг — это компания, которая владеет акциями других компаний. Она объединяет несколько фирм и осуществляет контроль над ними. |
| Цель | Коммерческая деятельность. Доходы от эффективного управления капиталом семьи с очень высокими доходами. | Защита и управление активами осуществляется в интересах бенефициаров. Foundation также используются для наследования, благотворительных целей и управления имуществом. | Управление портфелем компаний и координация их деятельности. |
| Кто может создать | Консалтинговые компании, юридические фирмы. | Любое юридическое и физическое лицо, орган власти, предприятие, учреждение, религиозная или благотворительная организация. | Любой бизнес, желающий объединить несколько компаний под общим управлением. |
| Примеры | ООО «Уолтон Энтерпрайзис» — активы около $225 млрд. Cascade Investment — $170 млрд. | HSBC: одна из крупнейших компаний в мире. EQUIOM: специализируется на управлении активами и услугах по налоговому планированию. | Alphabet Inc. (материнская компания Google) — $191 млрд. Dubai Holding — $35 млрд. |
Холдинговая компания против Foundation (семейный фонд)
Между фондейшн-компанией, семейным офисом и холдингом есть существенные различия в устройстве и способах их создания.
- Структура Family office, Foundation и холдинговой компании имеет такие различия.
| Структура Family office | Структура Foundation | Структура холдинга |
|---|---|---|
| Лица, имеющее общего родителя, восходящего в трех поколениях, а также лица являющиеся потомками одного из супругов. К ним же относятся усыновленные дети. Бизнесы, принадлежащие членам семьи, также могут входить в структуру. | Учредитель (основатель, владелец бизнеса). Управляющий (номинальный директор, управляет активами). Попечитель (контролирует работу управляющего, принимает решения по уставу). Бенефициар (заинтересованное лицо, получает выгоду). | Материнская компания, включающая учредителей, партнёров и директоров. Дочерние компании — юридические лица, занимающиеся коммерческой деятельностью (количество неограниченно). |
- Отличия в подходах к созданию Foundation, семейного бизнеса и холдинга.
| Отрытие Family Ofice | Открытие Foundation | Способы создания холдингов |
|---|---|---|
| Открытие компании осуществляется также, как регистрация юридического лица и предполагает лицензирование бизнеса как семейного офиса. Название компании должно заканчиваться на SFO DMCC. | Регистрация фондейшн компании мало отличается от регистрации юридического лица. Необходимо собрать соответствующие документы, назначить бенефициара, управляющего (по желанию ещё и попечителя) и открыть банковский счет. | Слияние и поглощение предприятий путем приобретения контрольных пакетов акций других компаний. Внутренняя реструктуризация. Управленческий выкуп. Приватизация: государственные активы распродаются и консолидируются в частных холдингах. Объединение независимых компаний на базе конгломерата. Инвестиции в частный акционерный капитал. |
Как сделать выбор между Holding Company, Family Office и Foundation?
| Family Office | Foundation | Holding | |
|---|---|---|---|
| Род деятельности | Семейный офис. Ведение бизнеса в сфере консалтинга, юридических услуг или недвижимого имущества. Услуги могут предоставляться только членам семьи, юридическим лицам, фондейшн и холдингам. | Публичная компания с ограниченной ответственностью, занимающаяся распределением собственности. | Владение акциями. Финансирование и кредитование подразделений. Владение объектами недвижимости. Управленческие и консалтинговые услуги для дочерних предприятий. |
| Возможности | Престижный бизнес, работа с VIP-клиентами. Возможность составить контракт, договорившись о выплатах различными способами: от почасовой ставки до определённого процента от дохода. | Благотворительность. Пенсионные планы. Секретность содержания завещаний. Сохранение капитала от растрат. Оптимизация налогов. Возможность скрывать доходность входящих в состав компаний и активы фондейшн (даже от бенефициаров до определённого срока). | Накопление и сохранение капитала. Широкие возможности для развития и оптимизации финансовых рисков. Подтверждение кредитоспособности активов. Оптимизация налогов. |
| Доходы от деятельности | Коммерческая деятельность, связанная с предоставлением экспертных услуг. Инвестирование, возможность контроля деятельности иностранных поставщиков фидуциарных услуг. | Доход от компаний, находящихся под управлением фондейшн. Дивиденды, роялти, другие выплаты. | Дивиденды от дочерних компаний. Выгоды от инвестиций. Проценты от займов. Роялти. Управленческие сборы от дочерних предприятий. |
| Налоги и льготы | Налоги оплачиваются в соответствии с законодательством Эмиратов: НДС — 5%, корпоративный налог — 9% при достижении дохода 375 тыс. дирхамов. | Ставка 5% НДС на финансовые операции внутри страны. | Холдинги не обязаны платить налоги во время извлечения средств из дочерних предприятий в качестве дивидендов. При операциях за пределами взаимодействия с подразделениями нужно уплачивать корпоративный налог 9%. |
| Защита активов | Управление чужими активами в рамках договоров. | Ограниченный контроль над активами. | Полный контроль над активами. |
Заключение
Выбор лучшей правовой формы компании между фондейшн, холдингом или семейным офисом для сохранения накопленных средств — нелёгкая задача. Лучший способ её решить — довериться профессионалам.
Чем мы можем вам помочь:
- Консультируем в финансовых, юридических и налоговых вопросах.
- Проводим аудит компаний как по требованию налоговых департаментов, так и в целях покупки или продажи бизнеса.
- Оказываем помощь в подборе банка и открытия счетов для надежного хранения капитала.
- Находим выгодные и интересные предприятия для покупки или инвестирования.
- Постоянно отслеживаем тенденции рынка, изменения в законодательстве и анализируем лучшие возможности для налоговой оптимизации компаний.
- Разрабатываем стратегии для инвестиционных компаний, помогающие увеличивать ежегодную прибыль.
- Помогаем организовать беспрепятственную передачу накопленных активов по наследству. Ведь в ОАЭ к этому вопросу нужно подходить с особым вниманием.
Как лицензированный агент офшорных и оншорных компаний, Dynasty Business Adviser уверенно выводит бизнесы, инвестиционные фонды и корпорации на рынок Эмиратов в течение почти десятка лет. Доверившись нашему опыту и экспертным знаниям в области международного налогового права, вы можете пребывать в полной уверенность, что накопленные деньги будут надёжно защищены от кредитных рисков.
