Розглянемо типову ситуацію: ваша компанія постачає товари до Німеччини й водночас масштабує продажі на ринок Саудівської Аравії. Німецькі партнери вимагають від вас європейської прописки та прозорого IBAN-рахунку, а близькосхідні контрагенти – фізичної присутності в регіоні MENA, розуміння місцевої ділової культури, розрахунку у дирхамах (AED) або доларах США.
У межах однієї юрисдикції впоратися з цими завданнями складно, тому на допомогу приходить міжнародна структура «Кіпр + ОАЕ». Її перевагами вже активно користуються підприємці, які працюють у сферах торгівлі, ІТ, консалтингу та інвестицій. Вони створюють міжнародні групи компаній, у яких кожна юрисдикція виконує свою роль: Кіпр забезпечує європейську основу, а ОАЕ — оперативну гнучкість та мінімальний корпоративний податок.
У цій статті ми розглянемо, як працює структурування бізнесу через Кіпр та ОАЕ, а також у яких випадках така схема є виправданою і коли її краще замінити альтернативною моделлю.
Чому бізнес використовує комбінацію «ОАЕ + Кіпр»?
Кіпр та ОАЕ є актуальними для бізнесу в тому випадку, якщо йому потрібні переваги як першої, так і другої юрисдикції. Окремо ж вони вирішують лише частину завдань міжнародного бізнесу. Розглянемо кожну країну.
Головні переваги Кіпру
Компанія, зареєстрована на острові, є повноправним резидентом Європейського Союзу з доступом до платіжної інфраструктури SEPA, VAT-номером, можливістю працювати з контрагентами, які з певних причин не бажають взаємодіяти за межами Європи. Кіпр має й інші переваги:
- право юрисдикції ґрунтується на англійській прецедентній системі, повністю зрозумілій для міжнародних партнерів;
- ставка податку для малого та середнього бізнесу становить лише 12,5 %, для великих міжнародних груп з оборотом від 750 млн. євро — стандартні 15 %;
- на острові діє широка мережа угод про уникнення подвійного оподаткування, до якої входять понад 65 країн.
Кіпр пропонує унікальні умови для ведення бізнесу для ІТ-компаній та власників інтелектуальної власності. Для них діє податок на прибуток від ліцензій та роялті у розмірі від 2,5 %.
Переваги Об’єднаних Арабських Еміратів
В ОАЕ немає податку на доходи фізичних осіб, а корпоративний податок для компаній із прибутком від 375 тисяч AED з 2023 року становить 9 %. У вільних економічних зонах за умови дотримання низки вимог бізнес взагалі звільняється від податків.
Дубай та Абу-Дабі — потужні фінансові центри та операційні хаби для роботи з Азією та Африкою без валютного контролю та з високою швидкістю проведення транзакцій. Валютні ризики виключені завдяки тому, що дирхам жорстко прив’язаний до долара США.
Крім того, Об’єднані Арабські Емірати мають власну суверенну правову систему. Місцеве резидентство та правильна організація міжнародного бізнесу забезпечують високий рівень конфіденційності та захист від неправомірного тиску ззовні.
Важливо! Використання комбінації «Кіпр + ОАЕ» — це не про створення двох окремих компаній у кожній із країн. Це про розподіл функцій таким чином, щоб кожна юрисдикція працювала там, де вона має реальну перевагу.
Як ця структура працює на практиці?
У роботі міжнародної структури «Кіпр + ОАЕ» немає якоїсь універсальної схеми — все залежить від конкретних завдань власника бізнесу, характеру підприємницької діяльності та потоків прибутку. Проте існує кілька практичних сценаріїв.
Сценарій 1. Кіпрська компанія як холдинг, ОАЕ — операційна одиниця
Перед вами найпопулярніша модель: кіпрська юридична особа володіє частками в компанії з ОАЕ та виступає утримувачем активів (договорів з інвесторами, інтелектуальної власності, часток в інших бізнесах). У такому випадку найм співробітників, укладення контрактів з клієнтами та продаж здійснюються через компанію у вільній економічній зоні, наприклад, через Дубай.
Зароблений прибуток може розподілятися у вигляді дивідендів на користь кіпрського холдингу. Якщо у вас є реальний офіс із директорами на острові, виплати не обкладаються додатковим податком.
Сценарій 2. Кіпр — для Європи, ОАЕ — для решти світу
У цій моделі дві компанії працюють паралельно, і кожна з них має власну клієнтську базу. Через Кіпр укладаються контракти з європейськими замовниками, рахунки виставляються в євро, платежі приймаються через SEPA. Все це здійснюється в рамках європейського права.
Компанія, зареєстрована в ОАЕ, обслуговує клієнтів із країн Південної та Південно-Східної Азії, Африки та Перської затоки, здійснюючи операції в дирхамах та доларах США. Групою керує рада директорів або управляюча компанія з будь-якої юрисдикції.
Сценарій 3. ОАЕ — джерело прибутку, а Кіпр — для захисту активів
Такий сценарій зазвичай обирають представники ІТ-бізнесу, які мають інтелектуальну власність, що підлягає ліцензуванню. Програмне забезпечення, патенти та товарні знаки обов’язково мають бути на балансі кіпрської компанії. Компанія з ОАЕ лише ліцензує ці права та сплачує роялті на Кіпр.
На продукти, розроблені на острові, поширюється пільгова програма IP Box: замість стандартних 12,5 % застосовується спеціальна ставка податку в розмірі від 2,5 %. Це легальний механізм, яким активно користуються багато міжнародних ІТ-компаній.
У будь-якому з перелічених сценаріїв ключову роль відіграє те, де саме приймаються управлінські рішення. Якщо фактично весь бізнес керується з однієї юрисдикції, поєднання «Кіпр + ОАЕ» для міжнародного бізнесу не дасть жодних особливих переваг — ані юридичних, ані податкових.
Податкове навантаження у структурі «Кіпр + ОАЕ»
Багато хто обирає гібридну структуру «Кіпр + ОАЕ» з надією автоматично отримати нульову ставку на все. На практиці ж бізнесмени стикаються з іншою ситуацією: податкове навантаження в цих юрисдикціях існує, і воно залежить від конкретної конфігурації бізнесу. У таблиці ми зібрали актуальні показники двох податкових режимів.
| Параметр | Кіпр | ОАЕ |
|---|---|---|
| Корпоративний податок | 12,5 % 15 % для груп з оборотом понад 750 млн євро на рік | 0 % 9 % на прибуток понад 375 тис. AED на рік |
| ПДВ (VAT) | 19 % (базова ставка в ЄС) | 5 % всередині країни 0 % на експорт послуг та міжнародну торгівлю |
| Податок на вихідні дивіденди (WHT) | 0 % при виплаті нерезидентам ЄС | 0 % |
| Податок на роялті | від 2,5 % за IP Box 12,5 % — базова ставка | 0 % у вільних зонах |
| Податок на приріст капіталу | 0 % (крім прибутку від нерухомості на Кіпрі) | 0 % |
| Мережа податкових угод (DTT) | 65+ країн, включаючи весь Євросоюз | 140+ країн |
Одна з головних переваг Кіпру — так званий режим участі, за якого дивіденди, що їх отримує кіпрський холдинг від операційної компанії в ОАЕ, повністю звільняються від корпоративного податку на острові. Для цього має бути виконана хоча б одна з таких умов:
- холдинг володіє не менше ніж 1 % капіталу дочірньої компанії;
- дочірня компанія в ОАЕ отримує дохід від активної операційної діяльності (послуги, торгівля, ІТ), а не з пасивних джерел (наприклад, відсотки за позикою).
В Еміратах з 2023 року ситуація дещо складніша, хоча нульова ставка залишилася у вільних економічних зонах (ВЕЗ) за умови дотримання певних умов:
- ведення повноцінного бухгалтерського обліку та щорічний аудит;
- забезпечення належного рівня економічної присутності (офіс, співробітники);
- отримання кваліфікованого доходу від дозволених видів діяльності: міжнародної торгівлі, холдингових операцій, ІТ-розробок, управління суднами.
Внутрішні транзакції компанії в Європі та ОАЕ відбуваються під пильним контролем податкових органів обох країн. Усі платежі мають відповідати принципу «витягнутої руки», тобто здійснюватися за ринковими цінами без урахування родинних зв’язків.
Але розробити легальну модель на папері — це одне, а змусити її працювати — зовсім інше. Важливо відразу з’ясувати, в яких банках відкривати рахунки обом компаніям, як проходити валютний контроль, правильно здійснювати розрахунки в євро, доларах і дирхамах.
Банки та міжнародні розрахунки
Відкриття рахунку в банку — один із найважливіших і найтрудомісткіших етапів формування міжнародної структури «Кіпр + ОАЕ». Саме банки оцінюють економічну логіку транзакцій між двома юрисдикціями, і саме від їхнього схвалення залежить рух або блокування коштів.
Реєструючи компанію на Кіпрі, ви отримуєте доступ до європейської банківської системи. Вам відкриють рахунок у євро. Ви зможете користуватися переказами SEPA та провідними платіжними системами, такими як PayPal. Важливий бонус — ви отримуєте статус «EU-company», який є вкрай необхідним для участі у великих європейських тендерах та укладення контрактів із державними структурами ЄС.
Однак тут важливо враховувати, що у 2026 році великі кіпрські банки (Bank of Cyprus, Hellenic Bank) працюють більш консервативно. Якщо у вашої компанії немає фізичного офісу на Кіпрі, а директори та бенефіціари — не є резидентами острова, шанси відкрити рахунок мінімальні. Банки можуть вимагати відомості про законність походження коштів або підтвердження діяльності.
Налагоджуючи бізнес між Європою та Близьким Сходом, представники сфери ІТ та міжнародної торгівлі часто обирають європейські необанки та ліцензовані установи електронних грошей. Платіжні системи пропонують ті самі повноцінні IBAN-рахунки та роботу з SEPA, але на більш гнучких умовах.
В ОАЕ вибір банків набагато ширший (Emirates NBD, Mashreq, FAB, ADCB, Wio), а Дубай взагалі вважається регіональним фінансовим хабом. Але й тут від вас вимагатимуть інформацію про походження коштів, джерело початкового капіталу, характер ділових операцій, географію контрагентів, наявність реального офісу та співробітників у цій юрисдикції.
Вам можуть відмовити у відкритті рахунку навіть без пояснення офіційної причини. Саме тому бажано, щоб підготовчу роботу та збір необхідних документів здійснювали професіонали. Вони ж допоможуть убезпечитися від інших ризиків.
Вимоги та ризики, про які потрібно знати
Щоб холдинг на Кіпрі та компанія в ОАЕ працювали без проблем, потрібно дотримуватися концепції економічної присутності. Обидві юрисдикції вимагають ведення реальної діяльності в країні реєстрації. Міжнародні податкові органи та банки навчилися миттєво виявляти штучні структури, створені з єдиною метою — ухилення від податків.
Нижче наведено перелік чотирьох найсерйозніших помилок, які можуть призвести до серйозних проблем.
- Управління з третьої країни. Якщо ваша компанія зареєстрована на Кіпрі, але її бенефіціар перебуває в Німеччині чи Польщі, податкові органи цієї країни можуть визнати вас своїм податковим резидентом. У результаті відбудеться донарахування податку на прибуток за ставками країни перебування засновника, а це додаткові витрати.
- Використання ОАЕ як «поштової скриньки». Використання компанії у вільній економічній зоні як транзитного вузла для виставлення комерційного рахунку на оплату покупцеві без реального офісу призведе до того, що вам можуть закрити рахунок у банку після першої щорічної перевірки. Європейські податкові органи можуть визнати такі транзакції фіктивними.
- Недотримання правил щодо контрольованих іноземних компаній (КІК). У країнах із суворим законодавством щодо КІК ви зобов’язані офіційно декларувати свої частки як у кіпрському холдингу, так і в еміратській «дочці». Якщо цього не зробити, банки Кіпру та ОАЕ автоматично передадуть цю інформацію до податкових органів у рамках стандарту CRS, після чого будуть застосовані санкції.
- Хаос у внутрішньогрупових договорах. Будь-який переказ коштів між вашими компаніями має бути документально підтверджений. Платіж без договору та акта про надані послуги банки вважають підозрілим, а податкові органи розцінять це як прихований розподіл прибутку.
Помилки в структурі обходяться дорого: від підвищення податків і нарахування штрафів до закриття рахунків та репутаційних збитків. Міжнародні податкові органи вже давно обмінюються інформацією в рамках глобальної системи Common Reporting Standard (CRS), і залишитися непоміченим не вдасться. Ви повинні з самого початку вирішити, чи підходить вам структура «Кіпр + ОАЕ», щоб не втрачати ані час, ані гроші.
Кому підходить схема «Кіпр + ОАЕ», а кому — ні?
Гібридна модель ведення бізнесу — це потужний, але досить дорогий інструмент. Вона не створюється з думкою про майбутнє чи заради престижу. Поєднання «Кіпр + ОАЕ» виправдане лише в тому випадку, якщо у бізнесу є реальні операційні завдання на обох ринках, і витрати на адміністрування під час їх виконання не з’їдають податкову вигоду. Ознайомтеся зі змістом таблиці, щоб зрозуміти, чи підходить вам ця структура.
| Тип бізнесу | Чи підходить | Підстава |
|---|---|---|
| IT- та SaaS-компанії, клієнти яких знаходяться в ЄС та на Близькому Сході | Так | Кіпр — для Європейського Союзу, Емірати — для решти світу |
| Міжнародні групи компаній, холдинги, інвестиційні структури | Так | Кіпр підходить для володіння активами, ОАЕ — для торговельних та фінансових операцій |
| Консалтингові компанії, що працюють на двох ринках | Так | Розподіл контрактів за географічним принципом |
| Торгові компанії, що здійснюють поставки в обох напрямках | Так | Різні контрагенти — різні юрисдикції |
| Малий бізнес з оборотом до 200 тис. доларів США на рік | Ні | Витрати на структуру не окупляться |
| Фрілансер або приватний підприємець без корпоративних клієнтів | Ні | Усі завдання вирішить одна правильно обрана юрисдикція |
| Компанія працює виключно з клієнтами в ЄС або виключно на Близькому Сході | Ні | Вибір двох юрисдикцій лише ускладнить ситуацію |
Отже, структура «Кіпр + ОАЕ» є доцільною, якщо ви ведете бізнес одразу у двох регіонах, а ваш оборот перевищує 300–500 тис. доларів США (бажано від 1 млн доларів на рік). Якщо ж ви не працюєте на двох ринках одночасно або поки що не досягаєте зазначених вище показників, краще відмовитися від ідеї «жити» на дві юрисдикції.
Скільки коштує структура «Кіпр + ОАЕ»?
Дві компанії — це приблизно вдвічі більше витрат. Щоб структура не перетворилася на касовий розрив, бюджет потрібно ретельно прораховувати. Основні статті витрат:
- Реєстрація. Відкриття компанії на Кіпрі коштує від $3 500 до $5 500. Сюди входять державні мита, послуги реєстраційного агента, підготовка установчих документів, базова юридична адреса. Реєстрація компанії у вільній зоні ОАЕ коштує від $4 500 до $20 000. У кожної зони (Meydan, DMCC, ADGM, DIFC, Ajman) свої тарифи.
- Щорічні витрати. Витрати включають обслуговування юридичної адреси, послуги директора-резидента або номінального директора, бухгалтерський облік, обов’язковий аудит на Кіпрі, поновлення ліцензії в Еміратах, корпоративну підтримку. Залежно від складності структури, обороту та набору послуг, щороку доведеться сплачувати близько $8–20 тис.
- Банківський супровід. Послуги професійного консультанта при відкритті рахунків у банках коштують $1,5–3 тис. Звісно, відкрити рахунок можна й самостійно, але це займає значно більше часу й супроводжується високим ризиком відмови.
Якщо ваш оборот перевищує $0,5 млн, варто замислитися над тим, як розділити бізнес між Кіпром та ОАЕ. Якщо на даному етапі ви власник стартапу з непідтвердженим виторгом, краще не поспішати і розглянути інші варіанти.
Альтернативи структурі «Кіпр + ОАЕ»
Окрім структури «Кіпр + ОАЕ» міжнародний бізнес може обрати інші рішення, які іноді працюють не гірше, а то й краще. Якщо ваші клієнти знаходяться в Європі і ви не плануєте виходити на ринок Близького Сходу, раціонально обмежитися, наприклад, одним Кіпром. До питання про другу юрисдикцію ви повернетеся, коли в цьому буде потреба.
При глобальній орієнтації бізнесу, але без акценту на Європейський Союз, розгляньте Сінгапур чи Гонконг. Ці юрисдикції мають сильну репутацію та просте банківське обслуговування.
Вам потрібна виключно холдингова структура без операційної діяльності в ЄС? Тоді обирайте Мальту, Нідерланди або Люксембург. Вони пропонують інструменти, схожі на ті, що є на Кіпрі, але з іншим банківським середовищем та діловою репутацією.
Для деяких бізнес-моделей достатньо однієї компанії в ОАЕ, особливо якщо клієнти не вимагають реєстрації в Європі та здійснюють розрахунки в доларах або дирхамах. Це простіше, дешевше і не створює надмірної корпоративної структури.
Як ми вибудовуємо такі структури?
Наша команда розпочинає співпрацю з клієнтами не з процедури реєстрації, а з аналізу: комплексного вивчення реальних грошових потоків, податкового статусу бенефіціара, географії покупців і контрагентів, завдань бізнесу на найближчі кілька років. Після цього ми пропонуємо конкретну модель ведення бізнесу, відповідаючи на низку важливих питань:
- Де вигідніше та зручніше утримувати холдинг?
- У якій юрисдикції раціональніше здійснювати операції?
- Як правильно будувати відносини між компаніями?
- Куди слід спрямовувати прибуток?
Також ми маємо великий досвід у супроводі відкриття банківських рахунків в обох юрисдикціях. Ми можемо підготувати пакет документів, розробити структуру KYC-анкети, підібрати банк відповідно до конкретного профілю клієнта. Діюча структура — це не лише правильно зареєстровані компанії, а й рахунки, через які проходять кошти.
Висновок
У гібридній структурі «Кіпр + ОАЕ» перша юрисдикція забезпечує європейський статус, доступ до банків ЄС та привабливу податкову систему, а друга — оперативну гнучкість, швидкість та зручний плацдарм для роботи не лише на Близькому Сході, а й на міжнародних ринках.
Однак цей інструмент працює лише там, де є реальні бізнес-завдання, достатній оборот коштів і готовність до операційного навантаження, яке несуть одразу дві компанії. Спроба використати цю схему «для галочки» може призвести до передбачуваних проблем, тому краще не ризикувати.
Якщо ваш бізнес охоплює Європу та Близький Схід, правильно побудована міжнародна структура стане вашою конкурентною перевагою. Головне — будувати її з урахуванням реальних завдань, а не заради красивої схеми чи трендів.
