Un client arrive avec une demande qui semble simple : « Je veux qu’après moi, ma famille n’ait pas à se disputer l’entreprise devant un tribunal. » Son patrimoine : des parts dans deux sociétés, trois appartements et un compte de courtage. Le problème n’est pas la nature des actifs, mais leur détention : tout est au nom d’une personne physique, donc soumis, au jour du décès, à plusieurs droits successoraux nationaux à la fois.
Créer une fondation à ADGM règle cette question par un mécanisme juridique, pas par des promesses : les actifs deviennent la propriété d’une entité distincte, sans actionnaires, et vous rédigez vous-même les règles de gestion, à l’avance. Voici ce qu’exige le règlement, qui dirige la fondation, quelle protection la loi offre réellement, ce qui reste visible pour des tiers, et le statut fiscal d’une fondation aux Émirats.
Pourquoi une fondation plutôt qu’une holding classique
Une société a des actionnaires ; les actions ont des héritiers ; les héritiers ont chacun leur idée du sort de l’entreprise. La fondation fonctionne autrement : dès son enregistrement, c’est une personne morale autonome, capable d’agir en justice et d’être poursuivie, mais où personne ne détient de participation.
Le règlement est explicite : les actifs transférés à la fondation deviennent ses actifs, avec pleine propriété juridique et effective. Ils cessent d’appartenir au fondateur et n’appartiennent pas encore au bénéficiaire tant qu’ils ne sont pas distribués selon le charter. Le décès du fondateur ne déclenche aucun partage : la fondation continue selon le document rédigé de son vivant.
Tableau 1 — Fondation ADGM et holding : les différences
| Paramètre | Foundation | Holding |
|---|---|---|
| Qui détient | Personne, la fondation n’a pas d’actionnaires | Des actionnaires |
| Au décès | Rien ne change, la fondation continue | La participation entre dans la succession |
| Règles de distribution | Charter et by-laws, rédigés à l’avance | Décisions de l’assemblée des actionnaires |
| Actifs minimums | 100 dollars américains | Capital social au choix |
| Qui dirige | Un conseil d’au moins deux personnes | Des directeurs nommés par les actionnaires |
La différence est pratique, pas théorique : on choisit une fondation quand la question posée est « transmettre », et non « détenir ».
Ce que le Registrar exige à l’entrée
L’enregistrement suit les Foundations Regulations 2017, amendés à plusieurs reprises depuis leur adoption, la dernière fois par une modification publiée le 24 avril 2026. La liste des documents à soumettre est fixée par le règlement lui-même, sans marge d’interprétation.
Le Registrar doit recevoir un charter écrit signé par le ou les fondateurs, les frais d’enregistrement, une déclaration de conformité, une demande de licence au titre des Commercial Licensing Regulations 2025 et un dossier d’informations confidentielles. Une déclaration distincte sur les bénéficiaires effectifs est déposée au titre des Beneficial Ownership and Control Regulations 2022.
Si le charter ne respecte pas le règlement, le Registrar doit en informer le demandeur, motifs à l’appui, dans un délai d’un mois à compter du dépôt. Le certificat d’enregistrement est délivré sous forme électronique ; une copie papier signée ou scellée peut être demandée à part.
Tableau 2 — Paramètres obligatoires de la fondation à la date d’enregistrement
| Exigence | Détail |
|---|---|
| Nom | Se termine par le mot « Foundation » |
| Actifs initiaux | Au moins 100 dollars américains ou équivalent |
| Adresse légale | En ADGM, peut coïncider avec celle du prestataire |
| Conseil | Au moins deux councillors |
| Guardian | Obligatoire en l’absence de fondateur vivant |
| Prestataire | Obligatoire sauf si la fondation est reconnue exempt |
| Documents | Charter plus by-laws |
Chaque ligne est vérifiée avant le dépôt. Un renvoi pour correction coûte du temps, pas d’argent — et le blocage vient presque toujours du charter.
Charter et by-laws : deux documents, deux fonctions
Le charter est la structure publique de la fondation. Le règlement énumère ce qu’il doit contenir : le nom, le nom et l’adresse du fondateur, les objets de la fondation, la description des actifs initiaux, les dispositions sur la constitution du conseil, l’adresse du siège enregistré, la durée d’existence ou l’événement qui met fin à la fondation. Une ligne à part désigne la personne qui deviendra bénéficiaire dans un seul cas : s’il ne reste plus aucun autre bénéficiaire — ce Designee prévu par le règlement.
Les by-laws forment un document interne, où figure tout ce qui n’a pas sa place dans le charter. Les fonctions du conseil et les modalités de nomination et de révocation du conseil et du guardian doivent figurer dans l’un ou l’autre ; en pratique, on les place dans les by-laws, qui décrivent aussi les circonstances de distribution, d’accumulation ou d’usage des actifs, l’ajout et le retrait de bénéficiaires, et les conditions à remplir pour recevoir un versement.
En cas de conflit, le charter prévaut. La frontière entre les deux doit donc être tracée dès le brouillon, pas après l’enregistrement.
Qui décide : le conseil, le guardian, le fondateur
Le conseil compte au moins deux councillors, qui peuvent être le fondateur lui-même ou une personne morale. Leurs obligations : agir conformément au charter, exercer leurs pouvoirs dans le but pour lequel ils ont été conférés, agir honnêtement et dans l’intérêt de la fondation, exercer un jugement indépendant, faire preuve de diligence raisonnable, éviter tout conflit d’intérêts et le déclarer avant toute opération.
Le guardian est une fonction de surveillance. Tant que le fondateur est vivant, le règlement laisse la question à l’appréciation du charter ; dès qu’il n’y a plus de fondateur vivant, le guardian devient obligatoire. Il peut être bénéficiaire et être une personne morale, mais ne peut être ni le fondateur, ni un membre du conseil, ni l’unique bénéficiaire.
À part : les pouvoirs réservés.
Le charter ou les by-laws peuvent réserver au fondateur, ou à un tiers, le droit de modifier ou révoquer le charter et les by-laws, de changer les objets et de liquider la fondation, d’approuver les investissements, de nommer et révoquer conseil et guardian, d’ajouter et retirer des bénéficiaires, et de transférer une fondation étrangère vers ADGM. Une limite, mais essentielle : toute disposition sur les actifs passe par le conseil.
Décrivez-nous vos actifs et qui doit recevoir quoi — en un seul entretien, nous vous dirons si votre projet s’inscrit dans la structure d’une fondation ADGM.
Protection des actifs : ce que prévoit le règlement, et ses limites
Mieux vaut ne pas promettre plus que la loi. Le règlement contient trois dispositions concrètes.
- Premièrement : le transfert d’un bien à la fondation ne peut être déclaré nul, annulable ou révoqué en invoquant une règle étrangère de réserve héréditaire ou toute autre loi d’une juridiction étrangère ; une décision de justice étrangère n’est ni reconnue ni exécutée dans la mesure où elle contredit cette règle.
- Deuxièmement : la fondation et le transfert de biens qui lui est fait ne sont pas annulés en raison de la faillite du fondateur, de la liquidation de son patrimoine ou d’actions de créanciers, quelles que soient les lois étrangères disposant du contraire.
- Troisièmement : le bénéficiaire n’a aucun droit réel sur des actifs précis de la fondation, et les actifs disponibles pour une distribution en sa faveur ne peuvent être saisis en cas de faillite du bénéficiaire, ni faire l’objet d’une exécution forcée.
Vient la limite, qu’il est plus honnête d’annoncer d’emblée. Si un tribunal établit qu’au moment du transfert le fondateur était insolvable ou avait l’intention de frauder un créancier, il peut annuler le transfert à hauteur de la créance de ce créancier. La charge de la preuve repose sur le créancier, mais la disposition — celle de la section 33 — existe bel et bien. Conclusion pratique : on crée une fondation à l’avance, dans une période calme, pas quand une action en justice est déjà engagée.
Ce qui est visible pour les tiers
Le Registrar tient un registre distinct des fondations, dont le contenu est limité par une liste fermée : nom et numéro d’enregistrement, nom et adresse du prestataire agréé (Company Service Provider), nom et adresse de chaque membre du conseil, date de constitution et mention de paiement des frais annuels.
Ni les bénéficiaires, ni les by-laws, ni la composition des actifs n’y figurent. Les comptes, rapports et déclarations de la fondation ne sont pas soumis à divulgation publique par le Registrar. Les bénéficiaires effectifs sont déclarés au Registrar au titre d’un règlement distinct — ce n’est pas une vitrine publique, mais ce n’est pas non plus « personne ne sait rien ».
Cette configuration correspond à ce que recherche une famille : voir qui dirige, sans voir qui reçoit.
Statut fiscal : la Family Foundation et le régime transparent
Selon la loi fédérale sur l’impôt sur les sociétés, une fondation est par défaut une personne morale avec sa propre base imposable : zéro pour cent jusqu’au seuil de revenu imposable, neuf pour cent au-delà. La loi ne fixe pas ce seuil : il est déterminé par une décision du Conseil des ministres, actuellement 375 000 dirhams.
Une disposition distincte concerne la fondation familiale. La Family Foundation peut déposer une demande pour être traitée comme un Unincorporated Partnership, c’est-à-dire de manière fiscalement transparente — sur demande, non par statut automatique. Conditions posées par la loi : la fondation sert des personnes physiques déterminées ou déterminables, un organisme d’utilité publique, ou les deux ; son activité principale est de recevoir, détenir, investir, distribuer ou gérer des actifs et fonds liés à l’épargne ou l’investissement ; elle n’exerce pas d’activité qui serait commerciale si le fondateur ou les bénéficiaires la menaient eux-mêmes ; et son but principal n’est pas d’éluder l’impôt sur les sociétés. Liste non fermée : le ministre peut fixer des conditions supplémentaires.
En cas d’approbation, le régime s’applique dès le début de la période fiscale de la demande, dès la période suivante, ou à une autre date fixée par l’administration fiscale, qui peut exiger informations et documents pour vérifier le respect des conditions : le statut s’obtient, mais se maintient aussi.
L’administration fiscale des Émirats publie un guide distinct sur la fiscalité des fondations familiales, édition en vigueur datée de juin 2026. L’extension du régime transparent aux sociétés détenues par la fondation se règle au niveau de ce guide et des textes d’application : nous confirmons la configuration pour chaque structure, pas selon une règle générale.
Transférer une fondation étrangère vers ADGM
Si une fondation existe déjà ailleurs, il n’est pas nécessaire de la clôturer. Le règlement permet une continuation : une fondation étrangère dotée de la personnalité juridique et d’un patrimoine peut demander son enregistrement à ADGM, si ses documents constitutifs et le droit de son pays de constitution l’autorisent. Une fois enregistrée à ADGM, elle doit mettre fin à son enregistrement d’origine.
Le transfert est impossible si la fondation est en faillite, en liquidation, si un liquidateur, un receiver ou un administrateur a été nommé, ou si une demande d’insolvabilité a été déposée. Le dossier comprend le charter en vigueur et sa version modifiée pour ADGM, les informations sur le conseil et le guardian, une confirmation que la migration est permise par le droit d’origine, une déclaration de solvabilité et une preuve de personnalité juridique.
Le chemin inverse est prévu aussi : avant une demande de sortie, la fondation doit notifier par écrit ses créanciers avec un préavis de 31 jours et publier un avis une fois, les créanciers disposant alors de 30 jours pour s’y opposer.
Ce qu’une fondation ne peut pas faire
Les objets de la fondation doivent inclure la gestion des actifs et des revenus, et leur distribution par le conseil selon le charter. Toute activité illégale, ou contraire à l’ordre public d’ADGM ou des Émirats, est exclue.
Depuis avril 2026, une restriction supplémentaire s’applique : la fondation ne peut agir de manière à constituer une Non-Profit Organisation. Le Registrar peut, sur demande écrite, lever cette restriction ou l’appliquer avec réserves, s’il est convaincu que l’activité envisagée correspond aux objets de la fondation et ne compromet pas le cadre réglementaire d’ADGM. Tout manquement est une violation du règlement, dont répondent la fondation, chaque councillor, le fondateur et le guardian en défaillance.
La fondation doit aussi tenir des registres comptables adéquats et les conserver dix ans. Un audit n’est pas exigé en continu, mais le Registrar peut en imposer un par écrit.
Ce que couvre notre accompagnement
Nous commençons par une cartographie, pas un formulaire : quels actifs sont transférés, dans quel ordre, qui reçoit des versements et à quelles conditions, qui contrôle le conseil, et ce qui se passe au décès ou à l’incapacité de chaque personne clé.
Vient ensuite la construction des documents : charter et by-laws rédigés à partir de cette cartographie, avec répartition des pouvoirs entre conseil, guardian et fondateur, pouvoirs réservés, ajout et retrait de bénéficiaires, mécanique des versements, scénario de dissolution. Puis le dépôt : dossier du Registrar, déclaration sur les bénéficiaires effectifs, licence, adresse, prestataire agréé si la fondation n’entre pas dans le champ de l’exemption.
Après l’enregistrement reste le suivi : notifications au Registrar dans les délais fixés, tenue des registres, immatriculation fiscale et, si le projet l’exige, demande du régime de la fondation familiale.
Par où commencer
Le premier échange porte sur les actifs et les personnes, pas sur les documents. Nous examinons ce qui est transféré, qui reçoit quoi et quand, quelles juridictions sont concernées, et où se situe le point faible de la construction. Vous recevez ensuite un schéma de structure et la liste de ce qu’il faut préparer avant le dépôt.
Décrivez votre situation — nous reviendrons avec un schéma de fondation et un plan d’enregistrement adapté.
Obtenir un conseil
*Ce contenu a une vocation informative et ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal. Les exigences du Registrar d’ADGM (Abu Dhabi Global Market) et le régime fiscal applicable dépendent de circonstances précises, à vérifier pour votre structure. Informations à jour en septembre 2026.*
